- 发布日期：2024-04-09 21:06 点击次数：149
“仅2月19日，咱们团队销售的一款保障的保费就达100万好意思元，其中既有内地访客孝顺的保费，也有香港土产货投保东说念主孝顺的保费。”近期，一家在深圳和香港设有双总部的跨境金融奇迹公司的保障牙东说念主乔洁（假名）欣喜地告诉记者。
这仅仅香港保障旧年以来受接待进程的一个缩影。公开信息表现，2023年，内地访客赴香港投保的个东说念主东说念主寿保障新增保单保费约590亿港元，同比飙涨逾27倍。
内地访客赴港购险的神色缘奈何此之高？多位香港土产货及内地保障从业者告诉《证券日报》记者，一方面，旧年以来，疫情影响放手，此前被压抑的赴港购险需求得以开释；另一方面，由于内地和香港的投资环境、家具特质有所不同，部分香港保障的收益弹性、保障范围更具勾引力。不外，前述从业东说念主士也教唆，内地访客在看到香港保障上风的同期，也应该关注其投资收益不足预期的风险、汇兑风险、合规风险等问题。
投资收益
开动下的“高性价比”
关于内地访客赴港购险金额大增的原因、香港保障的上风以及内地访客赴港购险的堤防事项等，香港保障业监管局媒体策划关系负责东说念主此前对《证券日报》记者默示，不错在妥贴时候进行修起，但限度记者发稿，仍未取得认真修起。
在保障从业者眼中，疫情影响放手以及香港保障的一些共性上风，是2023年香港保障在内地访客中“大卖”的重要原因。
中国精算师协会首创会员徐昱琛对《证券日报》记者分析称，旧年，内地访客赴港购买保障保费飙涨主要有三方面原因：一是此前疫情身分压抑的部分保障需求在旧年皆集开释；二是香港保障尤其是分成险的预期收益率较高，抵消费者的勾引力较大；三是内地访客中有钞票多元化建树需求的东说念主越来越多。
保障代理东说念主文艺皆（假名）告诉记者：“以我我方为例，前几年积贮的客户许多在疫情手艺无法赴港签约，基本在2023年竣事签单。因此，旧年内地访客赴港签单保费当然大幅增长。”
面前重疾险是内地访客的要点购买品种。乔洁默示，对比内地重疾险，香港重疾险有三重上风。一是“各人保障”，即，由于香港保障面向各人销售，消费者在各地的就诊阐述均可用于理赔，而内地保障一般招供内地就医阐述并支付关系用度。二是费率低，同等保额下，保费更低廉。三是疾病界说宽松，以“中风”为例，香港重疾险的界说为“神经功能性阻截执续最少4周”，而内地界说为“神经系统弥远性功能阻截确诊180天后”。
除重疾险除外，偏重搭理的储蓄型保障亦然内地访客的购买要点。乔洁例如称，雷同以100万元东说念主民币购买储蓄型保障，以一款香港市集的储蓄型保障为例，由于香港保障取舍递加式复利计息，执有20年，预期复利可达5.57%，而内地取舍固定复利，最高仅3%。20年后，两种保障的收益可能收支87万元东说念主民币。
香港保障为什么会有“高性价比”？多位受访从业者以为，香港保障公司投资收益弹性高是重要原因。一方面，高投资收益率不错反哺承保端和理赔端，培植家具质价比；另一方面，高投资收益率也推高了储蓄型保障的现款价值。而高投资收益弹性的背后，是香港保障公司对职权钞票更高的建树比例，以及可在各人建树钞票，同期，香港保障公司建筑时候较长，投资模式较为老练，投资才能较强亦然重要原因。
香港部分储蓄型保障家具的股票建树占比最高不错达到75%，更像内地“股票+债券”活泼建树基金，而内地保障家具的钞票建树更偏向债券钞票。从行业层面看，国度金融监督处置总局表露的数据表现，限度2023年底，我国内地险资对股票及证券投资基金的共计建树比例仅12.02%，加上永远股权投资（东说念主身险公司占比9.15%、财产险公司占比6.47%），险资的职权投资占比共计不进步25%。在这一花式下，除非职权市集执续大涨，不然难以培植永远投资收益率。
恰是基于上述诸多身分，香港储蓄型保障和重疾险成为内地访客的主要购买品种。香港保障业监管局表露的数据表现，内地访客旧年前三季度关系保费达468亿港元，占个东说念主业务总和的32%，内地访客购买的毕生寿险（储蓄型保障）、重疾险及医疗保障隔离占新单份额的54%、35%和4%。
高收益率
以永远限为前提
事实上，对内地访客而言，香港保障家具不光有优点，也存在诸多风险，这些优点和风险，可谓香港保障家具的“一体两面”。
香港储蓄型保障的收益结构由“保证收益+非保证利益（即红利）”构成，其中，非保证利益是浮动的。保证收益率多半在1%至2%之间；非保证收益率为预期收益率，受到保障公司投资收益率、理赔情况、退保情况等身分影响。此前一些香港主流家具的骨子收益率确乎竣事了年化7%的高收益率。面前，香港地区市面上一些在售的储蓄型保障家具演示的预期收益率仍可达5%至7%，但从收益结构不丢丑出，曩昔的高收益率不代表畴昔也会竣事高收益率，预期收益率能否竣事仍有不确定性。对比看，内地储蓄型保障（传统寿险、增额毕生寿等）的最高保证收益率接近3%，且为“刚性兑付”，由此可见，内地的储蓄型保障收益更适应，而香港的储蓄型保障收益率弹性更高。
由于两地监管计策不同，内地访客更为柔软预期收益率能否确凿竣事。其中，分成竣事率是料到“非保证收益”投资发达的要害方针。把柄香港保障业监管局关系顺次，香港保障公司需在其官方网站上公示曩昔5年内分成家具的分成竣事率，以便客户全面了解各保障公司的骨子派发红利与保障计较书中所列的差距。记者查阅多家香港保障公司官网发现，面前不少保障公司关系家具近几年分成竣事率在80%至100%，也有个别公司分成竣事率进步100%（逾额分成），不外，亦有部分家具仅为50%至60%，且不同庚份波动较大。这也阐述，一些香港保障演示的预期收益率，和骨子收益率之间有一定的差距，投资者需要加以区别。
乔洁等保障从业者还告诉记者，香港储蓄型保障的预期高收益率所以很长的时候跨度为前提。如，一款储蓄型保障要是执有20年或更永劫候，才能享受递加复利，年化收益率才能到5%至7%；要是执有期较短，比如低于5年，则收益率可能不足内地储蓄型保障的保证利率；要是在低于条约商定的执有期退保，则可能濒临“本金”亏蚀的风险。
此外，汇率也会影响骨子收益率。有投资者默示，此前他购买了香港盟国的一款家具，年交保费2.2万港元，但由于好意思元及港元增值，个股期权按汇率折算后，本年他需要多交1000多港元的保费。
骨子上，汇率不仅影响当期保费，也影响到期收益率。徐昱琛告诉记者，绝大部老实地访客用好意思元支付香港保障保费。业内东说念主士分析以为，待保单数年后到期，若好意思元相干于东说念主民币交纳保费时有所贬值，而保障消费者永远在内地生存，换汇后，保单价值就会出现贬值。与此同期，永远保单需要鸠集多年致使数十年缴费，外汇计策一朝变化，投保东说念主可能濒临部分年份断缴的风险。
除上述风险除外，内地访客赴港买保障还可能濒临其他风险点。
由于香港保障市集存在英式保单、好意思式保单的隔离，且不同保单专科术语互异，非专科东说念主士很难通晓其本意，不少内地投资者在投保时濒临一定的通晓阻截。如，关于香港保单中常常出现的“复归红利、终期红利、周年红利”等专科词汇，内地投保东说念主大多难以区别和通晓。
此外，两地不同的承保门槛也可能倏地内地访客的时候成本和交通成本。来自海南省的一位消费者告诉记者，旧年6月份，她特意去香港准备买保障，但是香港保障公司联网查到了她此前在华西病院的体检陈述，投保时对一些“小舛讹”反复审核，最终后果是其“费钱白跑了一回”。
“面前很后悔去香港买保障。”也有投资者吐槽称，此前他通过香港的保障经纪公司购买了香港保障，但其后该保障经纪公司收歇，奇迹中断，导致保费超时未交纳。按条约商定，香港保障公司需要投保东说念主请求复单，但关系文献寄出后，鸠集多月莫得“复书”，由于香港险企在内地莫得分支机构处理这些事情，复单很费力。
购险资金
出去不易纪念更难
除家具自己的风险除外，资金如何“出、入”亦然内地访客柔软的话题。
香港某头部保障公司一位代理东说念主韦文（假名）告诉记者，内地个东说念主投保东说念主去香港买保障的进程是，投保东说念主需要先请求购汇，境内个东说念主每年购汇名额为等值5万好意思元，购汇以后，需要本东说念主到香港再开一个香港的银行账户，然后将好意思元或港元从内地的银行账户汇到香港的银行账户，再用香港银行账户的资金购买香港保障。
韦文进一步默示，由于存在购汇限制，内地个东说念主若思购买年交保费等值5万好意思元以上的香港期交保障（鸠集多年缴费的保费），则在缴费法子存在一定阻截。面前庸碌的作念法是借用亲一又的购汇额度，即，亲一又购汇后将外汇资金转到投保东说念主香港账户。关于投保后储蓄型保障产生的收益、重疾险家具的理赔资金如何回到内地银行账户的问题，韦文默示，一般情况下，投保东说念主将资金电汇至内地的银行账户即可。
然则，业内众人对记者默示，事情并莫得这样浅易，内地访客赴港购买保障，最大的风险可能就赋存在此——即资金出去不易，纪念更难。
BestLawyers救助首创东说念主李世同对《证券日报》记者分析称，购结汇能否告成的要害不在于额度，而在于资金的果真开端和用途。在个东说念主常常项下，果真、正当的常常神色往复不错凭有往复额的阐述材料在银活动直手理结售汇。
那么，境内个东说念主赴港购险是否妥贴上述条目呢？率先，从计策层面看，把柄我国际汇计策，境内个东说念主因到境外旅行、留学和进行商务活动等购买的个东说念主东说念主身有时险、疾病保障，属于常常项下奇迹生意类的往复，在外汇处置的计策框架下是允许和救援的，可按常常项下的关系顺次办理购付汇和收结汇手续；但境内个东说念主到境外购买东说念主寿保障和投资返还分成类保障则属于金融和成本项下的往复，现行的外汇处置计策尚未敞开，因此，关系保障款购付汇及赔款收结汇也不成办理。
在实操中，赴港购险的个东说念主每每通过打擦边球的方式将资金“转出去”。《个东说念主外汇处置观念实验确定》顺次了每东说念主每年等值5万好意思元的结售汇便利化额度。在该额度内，境内个东说念主结汇、购汇以及境外个东说念主结汇，仅凭身份证件即可径直在银行办理，无需提供关系阐述材料。“你若如实告诉银行，换汇是为了去香港买保障，银行是不会给你办理的。要是你是去香港旅游消费，则是不错的。”文艺皆默示：“至于怎么才能办理告成，要我方去悟。”
事实上，刻下内地访客赴港购险的主要品种毕生寿险恰是东说念主寿保障，属于计策未敞开范畴，分成类保障也未敞开。李世同默示，这也就意味着，万一出现保单纠纷或者利益受损，投保东说念主无法得到内地计策和法律救援。
更重要的是，当保单到期或者发生理赔，除了现行计策依然放开的神色，关系保障款购付汇及赔款收结汇也不成办理。李世同默示，这意味着，投保东说念主可能费了不小力气把钱转到香港并告成取得理赔，但终末这些钱却无法办理结汇，资金无法回到内地使用。
另据业内东说念主士对记者先容，为了秘籍资金进出监管，致使催生出了特意的机构进行此方面的奇迹。还有保障代理东说念主对记者默示，每年有5万好意思元结汇额度，不错告成转回内地，超出部分不错思观念径直佩带现款回内地。
但也有不少业内东说念主士以为，上述资金进出方式涉嫌非法，潜伏多重风险，消费者必须对此高度警惕。由于消费者香港账户的资金开端是并不被刻下计策救援的保障赔款，有的银行并不救援结汇，若消费者际遇这种情况，也只可我方承担亏蚀。
据记者了解，为了吸收内地访客，一些香港主流保障公司的家具面前仍在“火热促销中”，促销活动预测继续到本年3月底，活脱手艺，要是投保东说念主粗鲁预交一定年限的保费，则不错优惠40%至60%的首年保费，优惠力度不小。不外，对内地访客而言，投保前，全面、客不雅料到收益与风险才是重中之重。